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杰美特IPO:无视金立欠款的回收风险,是否违背会计准则?

深圳市杰美特科技股份有限公司上周刚通过了创业板IPO审核,这家公司从事移动智能终端配件的生产及销售,以智能手机与平板电脑保护类配件为主,涵盖移动电源、数据线等其他配件。力场君关注到这家公司,是因为其历史业绩表现非常有趣:在2013年到2015年这三年中,营收和净利呈现持续下滑,而在2016年到2018年这三年则一改此前 .....

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深圳市杰美特科技股份有限公司上周刚通过了创业板IPO审核,这家公司从事移动智能终端配件的生产及销售,以智能手机与平板电脑保护类配件为主,涵盖移动电源、数据线等其他配件。

力场君关注到这家公司,是因为其历史业绩表现非常有趣:在2013年到2015年这三年中,营收和净利呈现持续下滑,而在2016年到2018年这三年则一改此前的颓势,特别是2017年该公司营收同比下滑了2.77%,但净利润还能同比增长18.23%。

但更值得关注的,却是杰美特的一个细节财务数据处理,力场君认为很有典型性,拿出来和大家分享。

此前力场君曾发布过《奥海科技IPO:毛利率、资产利用率双降,“低端产业”的前途在哪里?》,痛批了已经过会的东莞市奥海科技股份有限公司低毛利率背后的经营风险,其中也提到了这家公司盈利数据在2017年度发生的波动。

根据相关数据显示,奥海科技2017年计提坏账准备高达3918.72万元,其中主要是对金立的3288.7万元应收账款全额计提了坏账准备,对此奥海科技也在招股书中特别说出了原因说明:“金立财务状况恶化”。

杰美特IPO:无视金立欠款的回收风险,是否违背会计准则?

客观来看,这次坏账计提对奥海科技的财务影响是非常大的,该公司2016年的净利润还高达1.6亿元,2017年便下滑到了5126.99万元,下滑了三分之二;其中,对金立的应收账款坏账计提是主要的影响因素之一。

虽然结果是坏的,但是奥海科技好歹是“敢于面对惨淡的人生,敢于正视淋漓的鲜血”,相比起来,杰美特就显得有些死皮赖脸了。

杰美特在招股书中披露,金立系列手机是杰美特2016年、2017年的主要生产品牌系列,涉及销售金额分别为906.83万元和891.02万元;2017年末对“深圳市金立通信设备有限公司”应收账款余额为842.03万元,而这一金额一直延续到了2019年上半年末,金立仍然欠着杰美特842.03万元。

很显然,杰美特对金立的这笔应收账款,无论是从数据表现,还是同处于手机供应链生产商奥海科技的财务处理,都能够判断出,金立是不可能向杰美特还钱了。事实上2019年1月16日金立就已经传出股权被冻结的消息,原因是金立拖欠供应商欧菲科技六亿元货款;时至目前,“深圳市金立通信设备有限公司”早已多次被最高人民法院公示为失信人。

金立手机的倒塌,是一个特例,但是力场君想强调的是,杰美特在这件事情上的态度。2017年末,在相似行业公司已经全额计提了对金立的应收账款减值的背景下,杰美特在2019年上半年末之前,一直减持按照正常情况下的账龄法对金立的欠款进行核算,直到2019年末才一次全额计提了减值。在此之前的财务核算,是不是违背了会计核算的谨慎性原则?

同时,作为杰美特IPO审计机构的大信会计师事务所,审计程序执行是否到位,也是值得商榷的。

来源:基本面力场

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